Desbloquear el paraíso: Financiar la casa de sus sueños en Costa Rica
Por Dawn Lane
Asegurar su casa de ensueño en Costa Rica depende de navegar las complejidades del financiamiento de propiedades. En los últimos años, el mercado hipotecario en Costa Rica ha experimentado una evolución significativa, ofreciendo ahora una variedad de opciones para atender diversas necesidades financieras y circunstancias.
Bancos tradicionales: Estas hipotecas convencionales generalmente requieren un pago inicial del 20% al 30% del valor tasado de la propiedad. Las hipotecas de tasa fija proporcionan estabilidad con pagos mensuales consistentes, mientras que las hipotecas de tasa variable ofrecen tasas iniciales más bajas pero vienen con pagos fluctuantes. La mayoría de estos bancos requieren una póliza de seguro de vida para garantizar el activo.
Bancos y prestamistas extranjeros: Algunas instituciones financieras internacionales ofrecen opciones hipotecarias a no residentes. Actualmente, Estados Unidos lidera esta tendencia, ofreciendo productos y servicios a residentes de Estados Unidos que compran propiedades en Costa Rica.
Para obtener una comprensión más profunda del mercado hipotecario en evolución, me senté a hablar con Jen Dalton, dueña de Dalton Group Realty y Tesorera de la Asociación Global de Agentes de Bienes Raíces de Costa Rica. Según Dalton, el mercado de viviendas está cambiando de un mercado secundario de casas de vacaciones a un mercado de viviendas primarias. “Más familias eligen mudarse aquí, trabajando como nómadas digitales, buscando educación de calidad, servicios médicos y las mismas comodidades que en su país de origen”, sostiene.
Ella señala que el precio promedio en su vecindario de ventas principales ha aumentado de $275,000 hace una década a más de $700,000 hoy en día, enfatizando la necesidad urgente de soluciones de financiamiento.
Dalton también destaca que los requisitos de calificación para el financiamiento en Costa Rica son similares a los utilizados en Estados Unidos, incluyendo puntajes crediticios, ingresos y la capacidad para pagar el préstamo. “El mercado hipotecario está cambiando rápidamente y se está volviendo más competitivo”, sostiene Dalton, resaltando la introducción de varios nuevos productos basados en Estados Unidos. Esta afluencia de opciones podría alentar a los prestamistas costarricenses a seguir el ejemplo. Es importante destacar que las hipotecas costarricenses actualmente requieren una póliza de seguro de vida, lo que potencialmente presenta desafíos para aquellos con problemas de salud, además de tasas de interés altas, penalizaciones por prepago y tasas variables.
Por otro lado, los préstamos estadounidenses no requieren una póliza de seguro de vida, generalmente tienen tasas fijas durante toda la vida del préstamo, requieren un pago inicial del 25% y no tienen tarifas de penalización por prepago, aunque las tasas de interés son más altas que la tasa prime de Estados Unidos.
Cuando explore opciones hipotecarias en Costa Rica, es imperativo colaborar con un agente de bienes raíces local con conocimiento y un abogado calificado que pueda brindar orientación sobre los aspectos legales de la propiedad y los contratos hipotecarios. Investigar minuciosamente y comparar prestamistas, tasas de interés y términos es crucial para tomar una decisión informada que se alinee con sus aspiraciones financieras y la propiedad específica que desea adquirir en este impresionante país.
El próximo mes: Sellando el trato, el papel esencial del depósito en las compras de viviendas.
Unlocking paradise: Financing your dream home in Costa Rica
Securing your dream home in Costa Rica hinges on navigating the intricacies of property financing. In recent years, the mortgage market in Costa Rica has undergone significant evolution, now offering a range of options to cater to diverse financial needs and circumstances.
Traditional banks: These conventional mortgages typically require a down payment of 20% to 30% of the property’s appraised value. Fixed-rate mortgages provide stability with consistent monthly payments for a period of time, while variable-rate mortgages offer lower initial rates but come with fluctuating payments. Most of these banks require a life insurance policy to secure the asset.
Foreign banks and lenders: Some international financial institutions extend mortgage options to non-residents. Currently, the US is at the forefront of this trend, offering products and services to US residents purchasing property in Costa Rica.
To gain deeper insights into the evolving mortgage market, I sat down with Jen Dalton, owner of Dalton Group Realty and Treasurer of the Costa Rican Global Association of Realtors. According to Dalton, the housing market is shifting from a secondary vacation home market to a primary home market. “More families are choosing to move here, working as Digital Nomads, seeking quality education, medical services, and the same amenities as in their home country,” she added.
Dalton noted that the average price in her primary sales neighborhood has surged from $275,000 a decade ago to well over $700,000 today, emphasizing the pressing need for financing solutions.
She also highlighted that the qualifying requirements for financing in Costa Rica mirror those used in the US, including credit scores, income, and the ability to repay the loan. “The mortgage market is changing rapidly and is becoming more competitive,” Dalton added, noting the introduction of several new US-based products. This influx of options may encourage Costa Rican lenders to follow suit. Notably, Costa Rican mortgages currently require a life insurance
policy, potentially posing challenges for those with health issues, in addition to high interest rates, prepayment penalties, and variable rates.
US loans, on the other hand, do not necessitate a life insurance policy, typically feature fixed rates throughout the loan’s life, require a 25% down payment, and lack prepayment penalty fees, albeit with interest rates higher than the US Prime.
When exploring mortgage options in Costa Rica, it’s imperative to collaborate with a knowledgeable local real estate agent and a qualified attorney who can provide guidance on the legal aspects of property ownership and mortgage contracts. Thoroughly researching and comparing lenders, interest rates, and terms is crucial for making an informed decision that aligns with your financial aspirations and the specific property you aspire to acquire in this breathtaking country.
Next Month: Sealing the deal, escrow’s essential role in home purchases